Aave

24 小時變動：+3.71%。從 $91.52 到 $94.92。

• 7月9日，Aave Labs 推出 Stable Vaults，作為白牌 smart contracts 基礎設施。這些 Vaults 將 Aave 的變動借貸利率轉為穩定幣的固定收益，並自動化資本分配、流動性管理與跨鏈操作。企業可整合它們以透過熟悉的介面提供收益產品，而 Aave 則負責 DeFi 後端。該產品已為 Aave 的行動儲蓄應用提供動力，並被設計為開放基礎設施供廣泛使用。此舉將 Aave 的觸角從原生加密用戶擴展到傳統金融科技領域。
• Aave V4 引入 hub-and-spoke 架構，以統一跨網路流動性並提升資本效率。此升級已在 Aave Pro 上線，並陸續在 Ethereum 與其他鏈上部署。它支援強化的風險管理、動態保費以及更完善的開發者工具以啟動市場。近期部署包括 Monad，在該處 Aave 已取得顯著的借貸活動市場份額。這些變更使協議定位於更大規模與機構化的使用情境，包括現實世界資產。
• Aave 在七月初經歷近五年來單日網路活動的最大增幅。值得注意的是，在 Aave V3 Core Ethereum 上出現一筆 490 百萬 USDT 的存款。該協議在 DeFi 借貸領域維持領先市占，累計存款量超過 3 兆美元。跨鏈擴張持續，包括 zkSync 與 Monad，且 TVL 與使用率持續成長。這些指標反映出 DeFi 興趣回溫以及該協議處理大規模活動的能力。

24 小時變動：+4.79%。從 $87.32 到 $91.50。

• Aave DAO 已批准並完成其 GHO 穩定幣在 Arbitrum 的原生部署。此舉將 GHO 擴展到最初在 Ethereum 的部署之外，並旨在提升在其中一個最繁忙的 Layer 2 網路的流動性、效用與採用。這一動作與 Aave 在 2026 年著重於擴展 DeFi 基礎設施與穩定幣分發的總體規劃相符，代表協議多鏈擴張策略的一個具體步驟。
• Aave V4 的早期採用在推出後推動了超過 $250 百萬 的存款。該升級引入了 hub-and-spoke 流動性模型、動態風險參數以及為更廣泛的鏈上授信用例（包括實體資產和證券融資）所設計的改良架構。這建立在創辦人 Stani Kulechov 所提出、在 2026 年強調 V4、機構 RWA 整合與 Aave App 的總體規劃之上。觀察者指出，儘管曾有治理相關討論，這仍被視為協議持續演進的證據。
• 近期分析師報告強調了 Aave 透過放貸收益、資產代幣化與協議變更，有可能為代幣持有者累積更多價值。Grayscale 列出了一個基準情境，根據盈餘預估與對 RWA 的監管利好，認為 AAVE 在一年內可能達到 $175。這與正在進行的收益分享模型與 Aavenomics 更新工作相關聯，整體敘事聚焦於縮小協議表現與代幣估值之間的差距。

24 小時變動：-5.53%。從 $92.45 到 $87.34。

• Aave 在 7月2日部署了 V3 借貸市場到 Monad blockchain，支援 12 種資產，包括主要穩定幣和 wrapped Bitcoin。存款在最初 24 小時內超過了 75 百萬美元，並在兩天後突破了 100 百萬美元。Monad Foundation 提供了 15 百萬美元、為期 12 個月的激勵，並承諾持有 GHO。此一快速採用凸顯了對 Aave 在高吞吐鏈上服務的需求，作為其多鏈策略的一部分；與此同時，Ethereum 上的 V4 自身也達到超過 250 百萬美元的存款。
• 根據 Santiment 的鏈上數據，Aave 在 6月30日於其 Ethereum 部署上新增了 1,806 個錢包。這是自 2021 年 10 月以來最高的單日增幅，當時總鎖倉價值接近 12.2 十億美元。新錢包的建立通常被視為真實用戶採用的領先指標，而非現有地址的活動。此波上升與 Aave V4 在 Ethereum 上的持續推出，以及圍繞借貸上限和收益機制的治理討論相符。
• Aave 在六月產生了 11.9 百萬美元的協議收入與 6.2 百萬美元的淨收入，並清算了 236 百萬美元的清算金額。創辦人 Stani Kulechov 稱這是個很好的月份，儘管 ETH 出現了超過 20% 的回撤。新的治理提案包括將 Maple Finance 的 syrupUSDG 上線到 Aave V4 的 Global Dollar Hub。這些發展建立在 Aavenomics 的更新與根據 Aave Will Win 框架向 DAO 重新導向收入的基礎上。

24 小時變動：-4.84%。從 $96.90 到 $92.21。

• 2026年7月2日，Aave 在 Monad blockchain 上推出了 V3 借貸市場。該市場在 48 小時內的存款超過 $100 百萬，這得益於 Monad Foundation 的激勵以及 GHO 穩定幣的整合。這種快速採用突顯了對 Aave 在高效能鏈上服務的需求，並與 2026 年早些時候推出的 V4 升級的 hub-and-spoke 架構互為補充。此項發展顯示去中心化借貸生態系統的更廣泛成長。
• 截至 2026年7月上旬，Aave 在 swap 上產生了超過 $1 百萬 的收入，且截至 2026年6月底，協議收入已達 $61 百萬，超過了整個 2025 年。Aavenomics 3.0 下更新的代幣經濟政策將特定收入的 100% 導向自動回購。與先前架構相比，這代表了對 AAVE 代幣在程式化需求上的顯著增加。此趨勢同時伴隨新市場上線與 RWA 的整合，例如 Invesco treasury fund。
• 在 2026年第二季，Invesco 代幣化的美國國債基金在 Aave 的存款約成長 300%。此情況與例如 Abraxas Capital 新增 $14 百萬 ETH 的大額存款相呼應。該等活動反映 Aave 在受監管實體資產與機構借貸上的使用正在增加，並建立在 V4 用於專門流動性樞紐與證券融資的功能之上。

24 小時變動：+8.39%。從 $89.17 到 $96.65。

• Aave 於 2026年6月下旬啟動 Aavenomics 3.0，將來自 GHO 穩定幣費用、交換及其他來源的協議收入 100% 導入不可變的鏈上 AAVE 回購。此一變更取代了先前的酌情機制，並已由強勁的上半年收入支持，該收入超過了整個 2025 年。隨著使用量增加，協議產生了數千萬的手續費，該改動改善了代幣持有者的對齊與價值累積。此舉發生在創辦人拒絕了據報的大額投資提案，以優先考量去中心化所有權。
• 在其 V3 市場部署到 Monad 數日內，Aave 吸引了超過 $100 百萬 的存款，佔該鏈總鎖倉價值的一大部分，該鏈的鎖倉價值達到接近 $477 百萬 的新高。此一成長由 Monad Foundation 與 Aave DAO 的激勵計畫支持，包括承諾持有 GHO。分析師關注在 Monad 透過像 MetaMask Money Account 的整合擴大分發後，此一活躍度是否能在激勵結束後持續。這顯示了 Aave 能快速在高效能的新鏈上捕捉流動性。
• Aave 在 Ethereum 上的 V4 於推出數月後就突破了 $250 百萬 的存款，該版本採用樞紐與輻射（hub-and-spoke）架構以改善流動性並支援模組化市場。Paxos Hub 與 Global Dollar Hub 的近期上線支援受監管的 USDG 穩定幣生態資產，允許在風險隔離的情況下借入主要穩定幣。這與將實體資產與機構產品整合同時維持保守風險參數的更廣泛努力相符。根據觀察到的使用情況，存款與上限已逐步提高。