MetaMask Institutional | 2023년 4분기 리뷰

Clayton Christensen은 그의 대표작 『혁신가의 해법(The Innovator's Solution)』에서 자신의 파괴 이론을 더욱 발전시켰습니다. 그는 지속적 혁신, 저가형 파괴 이론, 그리고 신시장 파괴를 강조했습니다. 신시장 파괴는 기존 시장 내에 새로운 시장을 창출하여 서비스를 받지 못하거나 충분히 받지 못한 고객을 위한 패러다임 전환적 기술을 구현합니다. 이 기술은 비소비(non-consumption), 즉 비용이 많이 드는 중앙화된 기존 기술, 서비스 또는 시스템과 상호작용하고 비용을 지불하지 않고는 필요를 충족할 수 없는 사용자를 대상으로 합니다. 따라서 신시장 파괴는 기존 사업자들이 간과하는 새로운 고객을 타겟으로 하여, 이전에 소외되었던 수많은 사용자들의 니즈를 해결합니다.

크립토와 web3는 변혁적 기술로서 이러한 틀에 정확히 부합합니다. 이들은 이전에는 불가능했던 규모로 사용자에게 디지털 권한, 투명성, 그리고 trustless 조율 능력을 부여합니다. 이러한 역량 강화의 사례는 무수히 많지만, 제가 가장 좋아하는 사례 중 하나는(우리 독자층을 고려할 때) 온체인 트레이더, 투자자, 빌더들에게 허용되는 민주성과 접근성입니다.

수년 전, 제가 커리어의 대부분을 제품 개발에 쏟기 전, 저는 포트폴리오 매니지먼트 분야에서 커리어를 시작했습니다. 그곳에서 저는 모든 자산군에 걸친 다양한 글로벌 매크로 포트폴리오를 관리하고 거래했습니다. 당시 저의 첫 번째 멘토이자 리더였던 Tom(가명)은 매우 숙련된 시스템 트레이더이자 기술적 트레이더이며 거시경제 포트폴리오 매니저였습니다. 그는 새로운 투자 사업을 구축하기 위해 영입되기 전, 직접 헤지펀드를 운영한 경험이 있었습니다. 그는 영국 맨체스터에 있는 할아버지의 주식 중개 사업체에서 어린 나이에 트레이딩을 배웠습니다. 안타깝게도, 경험과 지혜, 그리고 인상적인 실적만으로는 성공을 보장하기에 충분하지 않았습니다(Tom에게는 뜻밖의 일이었지만).

Tom은 상류층 출신이 아니었고 맨체스터 출신이었습니다. 따라서 그는 엘리트 교육에 대한 접근성이 부족했고, 결과적으로 최고 투자은행의 트레이딩 데스크에도 접근할 수 없었습니다. 『Market Wizards』라는 책의 페이지에서 발견되는 창의적이고 위험을 감수하며 기업가적이고 반체제적인 트레이더와 투자자들의 문화는 엘리트화되고, 과점화되었으며, 철저히 제도화되어 있었습니다. 성공하려면 내부에 있어야 했고, 적절한 배경과 인맥이 필요했으며, 그것이 사업을 지속하기 위해 막대한 비용을 지불해야 하는 수많은 중개자들에 대한 독점적 접근을 제공했습니다.

출처

크립토와 DeFi는 이러한 엘리트주의적 접근 방식에 대한 해독제입니다. 이들은 모든 트레이더, 투자자 또는 빌더가 디지털 권한을 행사할 수 있도록 일상적인 접근성을 부여합니다. 중앙화된 중개자 없이도 필수적인 기업을 육성합니다. 매일 저희는 크립토가 제공하는 permissionless 혁신과 MetaMask Institutional(MMI)이 제공하는 제품의 지원 없이는 존재할 수 없었을 조직들과 대화를 나눕니다.

MMI의 비전은 모든 조직을 web3로 연결하는 것입니다. 저희는 web3에 접근할 수 있는 탁월한 능력을 제공하고, 필요한 인터페이스나 키 관리 방식에 관계없이 조직이 web3 자산을 모니터링, 관리, 통제 및 보고할 수 있도록 지원합니다. 저희 제품군은 (i) web3 내 permissionless 혁신의 롱테일에 대한 안전한 접근을 지원하는 MMI Extension, (ii) 큐레이션된 web3 읽기-쓰기 기관용 경험을 제공하는 Portfolio Dashboard, (iii) 프로그래밍 방식의 접근을 위한 SDK 및 API로 구성됩니다. 저희는 온체인 트레이더, 투자자, 빌더인 핵심 사용자들을 위해 이러한 경험을 구축합니다. 저희는 매일 현장에 나가 사용자들과 대화하고, 엄격한 제품 및 디자인 원칙을 따라 사용자들을 만족시키고 가장 중요한 니즈를 해결하는 제품과 기능을 구축합니다.

Extension & 통합

2023년 4분기, 저희의 전략적 목표는 탁월한 사용자 경험, 비교 불가한 키 관리, 그리고 어디서든 모든 자산에 대한 접근성에 집중되었습니다.

이에 따라 저희는 MMI의 온보딩 플로우를 개선하여 사용자의 온보딩 시간을 단축하고 탁월하고 원활한 사용자 경험을 제공했습니다.

사용자에게 더 많은 키 관리 옵션을 제공하기 위해, 저희는 고급 정책 설정이 포함된 freemium MPC 서비스를 제공하는 SOC2 Type 2 MPC 공급업체인 MPCVault와 파트너십을 맺었습니다. 또한 Cobo의 MPC 서비스도 통합했습니다. 이러한 통합은 트레이딩 전략, 관할권 또는 규제 요건에 관계없이 사용자의 니즈를 충족하는 비교 불가한 키 관리 옵션을 제공합니다.

마지막으로, MMI가 트랜잭션을 브로드캐스트할 수 있는 새로운 트랜잭션 브로드캐스팅 API를 출시했습니다. 기존에는 커스터디언 파트너가 서명하거나(또는 사용자가 자체 인프라를 사용하여 서명한 후) 관련 EVM 네트워크에 트랜잭션을 브로드캐스트했습니다. 그러나 MetaMask와 MMI의 고유한 가치 제안은 모든 탈중앙화 애플리케이션 또는 EVM 네트워크에 대한 접근성입니다. MMI의 트랜잭션 브로드캐스팅 API는 사용자가 MMI에 커스텀 RPC를 추가할 수 있도록(MetaMask에서와 동일하게) 지원하여, 모든 EVM 체인에 대한 접근(비교 불가한 접근성)과 MEV 보호(안전 및 보안)를 제공합니다.

현재까지 저희의 목표는 참여도와 리텐션으로 측정되는 사용자에게 가치 있는 제품을 구축하는 것이었습니다. Mixpanel의 벤치마크 및 데이터에 따르면 일반 웹 및 모바일 애플리케이션의 평균 8주 리텐션율은 20% 미만입니다. MMI Extension의 리텐션율은 이 수치의 3배 이상을 꾸준히 유지하고 있습니다.

Portfolio Dashboard

이번 분기 저희 전략의 핵심 요소는 사용자에게 비교 불가한 리포팅을 제공하는 것이었습니다. 저희는 고급 리포팅 기능을 제공하는 두 가지 기존 기능인 Snapshots(밸류에이션)과 Transaction History를 개선하는 데 집중했습니다. 이는 저희가 지속적으로 듣는 사용자 니즈입니다. 예를 들어, 한 사용자는 월간 및 분기별 리포팅을 관리하기 위해 직원을 고용했습니다. 이 직원은 50개의 주소를 블록 익스플로러에 수동으로 입력하고 트랜잭션 내역을 CSV로 다운로드합니다. 팀은 프로젝트 관리 도구를 사용하여 트레이드 저널에 트레이더 노트를 기록합니다. 직원은 이 노트를 트랜잭션 내역에 수동으로 추가합니다. 그런 다음 이 리포팅 전문가는 모든 데이터를 CSV로 취합하여 펀드 관리자에게 전송합니다.

업데이트된 Snapshots 기능을 통해 이제 사용자는 밸류에이션을 수행할 정확한 시간을 설정할 수 있습니다. 이전에는 모든 스냅샷이 UTC 23:59:59에 촬영되었습니다. 사용자가 자산 밸류에이션 시간을 지정할 수 있는 기능은 글로벌 사용자층을 지원할 수 있게 해줍니다. 저희 사용자들은 설립 문서에 명시된 특정 시간(및 시간대)에 순자산가치(NAV)를 산정해야 합니다.

또한 CSV 다운로드는 보유 자산, 지갑 및 NFT 리포트도 제공합니다. 스냅샷 읽기 전용 리포트는 제3자와 공유하거나 CSV로 다운로드할 수 있습니다. 저희는 여러 펀드와의 통화를 통해 피드백을 수집하여 CSV 다운로드가 그들의 니즈에 최대한 유용하도록 했습니다. 이러한 데이터 수집 및 표현의 간소화는 효율성을 높이고 펀드 관리자에게 완전하고 정확한 통제권을 부여합니다. 또 다른 MMI 사용자는 이 기능의 가치를 다음과 같이 요약했습니다:

업데이트된 Transaction History 기능은 Linea와 Base를 포함한 13개의 EVM을 지원합니다. 트랜잭션 노트(컨텍스트 제공을 위해 Extension에 작성된 노트)도 트랜잭션 내역 및 CSV 다운로드에 표시되어 트레이드 저널의 필요성이 없어집니다. 트랜잭션 유형을 자동으로 레이블링하고 커스텀 레이블 및 트랜잭션 분류도 허용합니다. 데이터는 1.8초 미만으로 렌더링되며(탁월한 사용자 경험) 주소의 전체 내역을 제공합니다. 또한 모든 사용자 주소를 인덱싱하며 사용자가 보유할 수 있는 주소 수에 제한을 두지 않습니다.

Snapshots와 Transaction History를 통해 사용자는 데이터를 직접 구성하고 조정할 필요가 없습니다. 트랜잭션 노트를 캡처하기 위한 프로젝트 관리 도구도 필요 없습니다. 블록 익스플로러에서 트랜잭션 내역을 다운로드할 필요도 없습니다. 트랜잭션 유형이나 노트를 수동으로 추가할 필요도 없습니다. 몇 번의 클릭만으로 펀드 관리자에게 이 모든 데이터를 제공할 수 있습니다. 저희가 지속적으로 제공하고자 하는 가치의 증거로, 이번 분기 포트폴리오 대시보드의 8주 리텐션율이 45% 증가했습니다.

프로그래밍 방식의 접근

저희는 이번 분기를 사용자에게 비교 불가한 프로그래밍 방식의 접근성을 제공하는 데 전념했습니다. 여기에는 Snapshots(밸류에이션) 및 Transaction History API 출시가 포함되었습니다. 또한 DeFi API의 깊이와 커버리지를 빠르게 확장하는 데 집중했습니다. 저희 DeFi API는 오픈소스 표준으로 구동되며, 포지션 밸류에이션, 기초 스테이킹 토큰 및 보상부터 P&L 및 성과, APY, APR, TVL 데이터 제공에 이르기까지 가장 심층적인 프로토콜 데이터를 캡처합니다.

2024년 1분기

2024년을 바라보며, 저희는 사용자를 만족시키고 가치 높고 모방하기 어려운 기능을 구축하는 데 계속 집중합니다. 저희는 가장 중요한 사용자 문제에 집중하고, 인간적으로 가능한 한 빠르게 출시할 수 있도록 전략과 전술을 실행합니다. 저희는 비교 불가한 접근성과 기관이 web3 자산을 모니터링, 관리, 통제 및 보고할 수 있도록 지원하는 데 계속 집중할 것입니다. 1분기에는 패러다임을 전환하는 비교 불가한 네트워크 접근성을 포함한 몇 가지 중요한 발표가 예정되어 있습니다.

여러분과 함께 나눌 수 있기를 기대합니다.

Johann Bornman 제품 관리 이사

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