Guía sobre margen cruzado vs aislado en trading perpetuo

Introducción al trading de perpetuos y tipos de margen

Los futuros perpetuos—comúnmente llamados perps—son derivados de criptomonedas que permiten a los traders especular sobre el precio de un activo sin poseerlo y sin fecha de vencimiento. A diferencia de los futuros tradicionales que se liquidan en una fecha fija, los contratos perpetuos utilizan un mecanismo de tasa de financiamiento para mantener su precio anclado al mercado spot subyacente, con pagos que típicamente se intercambian entre posiciones largas y cortas cada ocho horas.

El margen es la garantía que los traders depositan para abrir y mantener una posición apalancada. La elección del modo de margen—cruzado o aislado—determina directamente cómo se asigna esa garantía, cómo se calcula la liquidación y cuánto de la cuenta queda expuesta a una sola operación.

En el margen cruzado, todas las posiciones abiertas comparten un único fondo de garantía. En el margen aislado, cada posición queda delimitada con su propia garantía dedicada. El modo adecuado depende de la estrategia del trader, su tolerancia al riesgo y cuán activamente desea gestionar cada posición.

Para quienes son completamente nuevos en los futuros perpetuos, conviene comenzar con los fundamentos: el producto de perps de autocustodia de MetaMask, impulsado por Hyperliquid, ofrece una introducción amigable para principiantes al trading de perps con controles de riesgo ajustables como take profit, stop loss, hasta 50x de apalancamiento y autocustodia de activos en todo momento. Para una guía completa sobre cómo funcionan el stop loss, el take profit y otros tipos de órdenes, consulta tipos de órdenes en cripto.

Aviso legal: Esta guía es únicamente con fines educativos. No constituye asesoramiento financiero, ni una solicitud, y no está dirigida al público del Reino Unido. Los futuros perpetuos son arriesgados y no son adecuados para todos los usuarios.

¿Qué es el apalancamiento en el trading de futuros perpetuos?

El apalancamiento permite a un trader controlar una posición mayor que el capital depositado, amplificando tanto las ganancias potenciales como las pérdidas potenciales. Se expresa como un multiplicador del margen.

Cómo funciona el apalancamiento en la práctica:

Con un apalancamiento de 10x, un depósito de $100 controla una posición de $1,000: un movimiento de precio favorable del 1% genera un retorno del 10% sobre el margen, pero un movimiento adverso del 1% cuesta el 10% del margen. A medida que aumenta el apalancamiento, la distancia hasta la liquidación se reduce, lo que significa que movimientos de mercado más pequeños pueden eliminar la garantía.

El apalancamiento en futuros perpetuos varía según la plataforma y el activo. MetaMask Perps a través de Hyperliquid admite hasta 50x de apalancamiento, y el límite exacto puede variar según el mercado específico y las condiciones de liquidez [4]. Algunos exchanges centralizados ofrecen hasta 125x en pares principales como BTC/USDT.

Principio clave: El apalancamiento no es dinero gratis. Amplifica los resultados en ambas direcciones. El apalancamiento se establece antes de abrir una posición y, en la mayoría de las plataformas, es fijo durante toda la vida de esa posición.

Entendiendo el margen cruzado

Cómo funciona el margen cruzado

El margen cruzado agrupa el saldo total disponible de la cuenta como garantía compartida para todas las posiciones abiertas. Cuando hay múltiples operaciones abiertas, todas se nutren del mismo saldo de margen. Las ganancias y pérdidas no realizadas (PnL) de cada posición ajustan continuamente el patrimonio total, y ese patrimonio combinado respalda todas las operaciones abiertas simultáneamente.

En la práctica, esto significa:

• Si la Posición A es rentable y la Posición B está perdiendo, las ganancias no realizadas de A pueden compensar automáticamente las pérdidas de B, manteniendo a B por encima de su umbral de margen de mantenimiento.

• El exceso de margen de operaciones cerradas o rentables está disponible de inmediato para respaldar otras posiciones.

• El precio de liquidación efectivo de cualquier operación individual se ve influenciado por el rendimiento de toda la cartera.

El margen cruzado puede retrasar o prevenir la liquidación de una operación en dificultades, pero la contrapartida es que todo el saldo de la cuenta queda expuesto. Si las pérdidas acumuladas en todas las posiciones superan el patrimonio total, todas las posiciones abiertas pueden liquidarse al mismo tiempo.

Ventajas del margen cruzado

• Compensación automática de pérdidas: Las ganancias de las posiciones ganadoras amortiguan las caídas de las perdedoras, lo que puede prevenir la liquidación forzada de cualquier operación individual.

• Eficiencia de capital: Dado que las ganancias no realizadas aumentan el margen disponible, un trader puede desplegar capital de manera más eficiente con menos capital inactivo. Un dólar de patrimonio puede respaldar múltiples posiciones simultáneamente.

• Gestión simplificada: Se hace seguimiento de un saldo de margen consolidado y una ratio de margen global, en lugar de monitorear cada posición de forma independiente.

• Adecuado para cobertura: Si se ejecuta una estrategia de cobertura (por ejemplo, operación de base long spot / short perp), el margen cruzado permite que las dos posiciones se compensen automáticamente, reduciendo el capital requerido.

Riesgos y contrapartidas del margen cruzado

• Exposición de toda la cuenta: Una sola operación catastrófica puede agotar todo el saldo, incluidas las ganancias no realizadas de otras posiciones.

• Riesgo de caída correlacionada: Durante una venta masiva generalizada del mercado, si múltiples posiciones se mueven en contra del trader simultáneamente, la garantía compartida puede consumirse más rápido de lo que sugeriría la pérdida de cualquier posición individual.

• Más difícil aislar operaciones problemáticas: Un trader no puede limitar el daño de una posición sin cerrarla o cambiarla al modo aislado (donde sea compatible).

• Liquidación en cascada: Si el patrimonio cae por debajo de los requisitos de mantenimiento combinados, la plataforma puede liquidar todas las posiciones, no solo la de peor rendimiento.

Frecuentemente utilizado por: Traders experimentados que ejecutan estrategias de múltiples posiciones, operaciones de base, carteras con cobertura o carry trades donde las posiciones están intencionalmente correlacionadas o se compensan entre sí.

Entendiendo el margen aislado

Cómo funciona el margen aislado

El margen aislado asigna una cantidad específica de garantía a cada posición individual. Si esa posición se deteriora, solo el margen asignado está en riesgo; el resto del saldo de la cuenta queda completamente protegido.

El margen se define para cada operación cuando se abre, y un trader generalmente puede agregar o retirar garantía manualmente después. La pérdida máxima por operación está limitada al margen aislado asignado: un trader no puede perder más de lo que ha comprometido en esa posición.

En la práctica, esto significa:

• Cada operación funciona como si estuviera en su propia subcuenta.

• Si la Posición A es liquidada, las Posiciones B y C no se ven afectadas en absoluto.

• El nivel de margen de cada posición debe monitorearse activamente y reponerse si es necesario.

Ventajas del margen aislado

• Riesgo contenido por operación: La pérdida máxima en cualquier posición es la garantía asignada. La cuenta en general queda protegida. Esto es especialmente valioso en MetaMask Perps, donde la plataforma cierra automáticamente la posición en la liquidación, por lo que un trader no puede perder más que su margen.

• Ideal para experimentación: Al probar nuevos tokens, estrategias desconocidas o configuraciones de alto apalancamiento, el margen aislado permite al trader definir exactamente cuánto está dispuesto a perder antes de entrar.

• Límites de riesgo claros: Cada posición tiene una pérdida máxima definida, lo que facilita el análisis post-operación y la gestión sistemática del riesgo.

• Previene liquidaciones en cascada: A diferencia del margen cruzado, una mala operación no puede desencadenar una reacción en cadena que elimine toda la cuenta.

Riesgos y contrapartidas del margen aislado

• Mayor carga de gestión: Cada posición debe monitorearse de forma independiente. Si una operación se acerca a la liquidación, los fondos excedentes en otras partes de la cuenta no la rescatarán automáticamente.

• Capital fragmentado: La garantía bloqueada en una posición no puede respaldar otra, lo que puede llevar a un uso ineficiente del capital al gestionar múltiples operaciones.

• Sin compensación automática de PnL: Las ganancias en una posición no reducen el riesgo de liquidación de otra. Cada operación es independiente.

• Riesgo de liquidación prematura: Si un trader no repone activamente una posición que se acerca a su umbral de mantenimiento, será liquidada incluso cuando haya un saldo libre suficiente en la cuenta.

Frecuentemente utilizado por: Traders que desean límites de riesgo estrictos por operación, principiantes que aprenden los mecanismos, cualquiera que opere con activos volátiles o ilíquidos, y estrategias donde la independencia de cada posición es prioritaria.

Diferencias clave entre margen cruzado y margen aislado

Comparación lado a lado

Matriz de decisión: Ejemplos de margen cruzado vs. aislado en la práctica

Margen de mantenimiento y mecánica de liquidación

¿Qué es el margen de mantenimiento?

El margen de mantenimiento es el patrimonio mínimo que un trader debe mantener en su posición (aislado) o cuenta (cruzado) para mantener las operaciones abiertas. Si el patrimonio cae por debajo de este umbral, el exchange inicia la liquidación.

Los requisitos de margen de mantenimiento varían según la plataforma, el activo y el tamaño de la posición. Las tasas típicas de margen de mantenimiento en los principales exchanges oscilan entre aproximadamente el 0.4% y el 1.0% del valor nocional para activos de gran capitalización como BTC y ETH, aumentando para tokens de menor capitalización o más volátiles y para niveles de posición más grandes. (Nota: Las tasas pueden variar según el exchange.) Por ejemplo:

• Perpetuo BTC/USDT: El margen de mantenimiento comúnmente oscila entre el 0.4% y el 0.5% del nocional para niveles estándar.

• Perpetuos de altcoins: Las tasas de mantenimiento a menudo aumentan al 1%–2.5% para activos de mediana capitalización.

• Sistemas por niveles: Muchos exchanges utilizan márgenes de mantenimiento escalonados donde las posiciones más grandes requieren proporcionalmente más margen de mantenimiento, desincentivando la concentración excesiva.

Cómo funciona la liquidación

En el modo de margen cruzado:

• La plataforma monitorea continuamente el patrimonio total de la cuenta frente a la suma de los requisitos de mantenimiento de todas las posiciones.

• Si el patrimonio cae por debajo del umbral combinado, el exchange puede intentar una liquidación parcial, reduciendo los tamaños de las posiciones de forma incremental para restaurar la ratio de margen.

• Si la liquidación parcial es insuficiente, todas las posiciones restantes pueden cerrarse a precios de mercado.

En el modo de margen aislado:

• El patrimonio de cada posición se rastrea frente a su propio margen de mantenimiento.

• Cuando el patrimonio de una posición supera su nivel de mantenimiento, esa posición, y solo esa posición, es liquidada.

• Todas las demás posiciones y el saldo libre permanecen intactos.

Matices importantes:

• La mayoría de los exchanges calculan la liquidación frente al precio mark (un precio de índice amortiguado derivado de múltiples exchanges spot), no el último precio negociado. Esto protege a los traders de liquidaciones provocadas por manipulación debidas a libros de órdenes poco profundos en un único venue.

• La liquidación durante mercados de movimiento rápido implica slippage: el precio de salida real puede ser peor que el precio de liquidación teórico, especialmente para posiciones grandes o activos ilíquidos.

• Algunas plataformas emplean el auto-deleveraging (ADL) como respaldo: si las órdenes de liquidación no pueden ejecutarse y el fondo de seguro se agota, los traders rentables en el lado opuesto pueden tener sus posiciones reducidas automáticamente para cubrir la pérdida. El ranking de ADL se basa típicamente en una combinación de apalancamiento y porcentaje de ganancia.

Fondos de seguro y pérdida socializada

Los principales exchanges mantienen fondos de seguro—reservas de capital que absorben pérdidas cuando las posiciones liquidadas no pueden cerrarse al precio de quiebra o por encima de él (el precio en el que el margen llega exactamente a cero). Si el fondo de seguro es suficiente, los demás traders no se ven afectados. Si se agota, la plataforma puede aplicar pérdida socializada (distribuyendo el déficit entre los traders rentables) o activar el ADL. Los saldos de los fondos de seguro son publicados y actualizados en tiempo real por las principales plataformas.

Cálculo del precio de liquidación

El precio de liquidación es el nivel de mercado en el que el patrimonio restante de la posición cae hasta (o por debajo de) el requisito de margen de mantenimiento. Comprender este cálculo es esencial para gestionar el riesgo en el trading de futuros perpetuos [1].

Ejemplo de margen aislado

Considera la siguiente posición larga aislada:

Cálculo paso a paso:

• Pérdida máxima permitida = Margen inicial − Margen de mantenimiento = $1,000 − $50 = $950

• Fórmula de PnL = Tamaño de la posición × (Precio actual − Precio de entrada) = 0.2 × (P − $50,000)

• Igualar el PnL a la pérdida máxima negativa: 0.2 × (P − $50,000) = −$950

• Resolver para P: P − $50,000 = −$4,750 → P = $45,250

Si BTC cae a $45,250, la posición alcanza la liquidación. A cualquier precio por debajo de ese, el motor de liquidación del exchange cierra la operación automáticamente.

Ajuste en margen cruzado

En el modo de margen cruzado, se aplica la misma lógica matemática, pero el patrimonio no se limita al margen asignado a una sola posición. En cambio, incluye todo el saldo de la cuenta: el PnL no realizado de todas las posiciones abiertas más cualquier efectivo libre. Esto significa:

• El precio de liquidación efectivo está más alejado de la entrada (más margen de seguridad) cuando el resto de la cartera es rentable o el trader mantiene fondos excedentes.

• Por el contrario, una posición perdedora en un par puede drenar el patrimonio de otras posiciones, potencialmente desencadenando liquidaciones en cascada en toda la cartera.

Importante: Las fórmulas exactas de liquidación difieren según la plataforma, el tipo de contrato (lineal vs. inverso) y las estructuras de comisiones. Utiliza la calculadora de liquidación integrada del exchange para obtener cifras precisas. En MetaMask Perps a través de Hyperliquid, MetaMask cerrará automáticamente la posición en la liquidación, por lo que un trader no puede perder más que el margen.

Por qué esto importa para la selección del modo de margen

Este cálculo revela la contrapartida fundamental: el margen aislado ofrece un precio de liquidación predecible por operación, mientras que el margen cruzado convierte la liquidación en un evento a nivel de cartera que fluctúa a medida que cambian las otras posiciones y el saldo. Ninguno es inherentemente mejor: la elección correcta depende de la estrategia de trading, el número de posiciones y la tolerancia al riesgo.

Causas comunes de liquidación

La liquidación es el cierre forzado de una posición cuando el patrimonio cae por debajo del requisito de margen de mantenimiento. Es uno de los riesgos más significativos en el trading de futuros perpetuos apalancados. Estas son las causas principales:

• Apalancamiento excesivo: Un mayor apalancamiento significa que un movimiento de precio más pequeño puede eliminar el colchón de margen. Con un apalancamiento de 40x, un movimiento adverso del 2.5% puede desencadenar la liquidación; con 5x, hay aproximadamente un 20% de margen de maniobra.

• Picos repentinos de volatilidad y mercados con brechas: Los flash crashes, las cascadas de liquidación o los eventos de noticias macroeconómicas pueden mover los precios más rápido de lo que un trader puede reaccionar, especialmente fuera del horario de mercado tradicional cuando la liquidez puede reducirse.

• Garantía insuficiente o falta de reposición a tiempo: En el margen aislado, si un trader no agrega margen antes de que el precio alcance el nivel de liquidación, la posición se cierra automáticamente. En el margen cruzado, no monitorear la salud general de la cuenta puede llevar a liquidaciones inesperadas en múltiples posiciones.

• Ignorar los costos de financiamiento y las comisiones que erosionan el patrimonio: Los pagos de financiamiento, las comisiones de trading y el posible slippage reducen el margen efectivo con el tiempo. Una posición que parece segura al entrar puede derivar hacia la liquidación simplemente por los costos acumulados.

• Posiciones correlacionadas en margen cruzado: Si un trader mantiene múltiples posiciones largas en activos altamente correlacionados (por ejemplo, BTC y ETH durante una venta masiva generalizada del mercado), las pérdidas se acumulan simultáneamente, acelerando el agotamiento del patrimonio.

• Liquidez escasa en el par negociado: Los mercados ilíquidos suelen exhibir spreads más amplios y slippage, lo que significa que el precio de liquidación real puede ser peor que el teórico.

Consejo profesional: Establece siempre un stop-loss por encima del precio de liquidación. Un stop-loss permite al trader salir en sus propios términos; la liquidación no. En MetaMask Perps, los niveles de stop-loss y take-profit pueden configurarse directamente al abrir una posición.

Tasas de financiamiento y su papel en el trading de perpetuos

¿Qué es la tasa de financiamiento?

La tasa de financiamiento es un mecanismo de pago periódico exclusivo de los contratos de futuros perpetuos. Dado que los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento, no existe un evento de liquidación natural para anclar el precio del contrato al precio spot subyacente. La tasa de financiamiento resuelve esto incentivando a los traders a acercar el precio del perpetuo al spot.

La tasa fluctúa en función de:

• Desequilibrio del mercado: El desequilibrio entre el interés abierto agregado de posiciones largas y cortas.

• Desviación del precio: Cuánto se aleja el precio mark del perpetuo del precio del índice spot.

• Niveles de interés abierto: Un mayor interés abierto en una dirección amplifica el ajuste del financiamiento.

El financiamiento se intercambia típicamente cada 8 horas en los principales venues (00:00, 08:00, 16:00 UTC), aunque algunas plataformas utilizan intervalos diferentes.

Cómo funciona el financiamiento entre posiciones largas y cortas

El mecanismo de financiamiento es una transferencia entre pares: el exchange no obtiene beneficio de él.

• Financiamiento positivo (los longs pagan a los shorts): Esto ocurre típicamente en mercados alcistas donde la demanda de exposición larga empuja el precio del perpetuo por encima del spot. Los longs pagan una comisión a los shorts, creando un incentivo para ponerse corto (o un desincentivo para estar largo), lo que lleva el precio del perpetuo hacia abajo en dirección al spot.

• Financiamiento negativo (los shorts pagan a los longs): Esto ocurre típicamente en mercados bajistas o con muchas posiciones cortas. Los shorts pagan a los longs, incentivando las posiciones largas y empujando el precio del perpetuo de vuelta hacia arriba.

Los pagos ocurren automáticamente en cada intervalo de financiamiento y ajustan directamente el PnL no realizado o realizado. Un trader no necesita realizar ninguna acción: el débito o crédito ocurre si mantiene una posición abierta en el momento del financiamiento.

Quién paga la tasa de financiamiento y cuándo

Solo los traders con posiciones abiertas en el momento exacto del financiamiento pagan o reciben el financiamiento. Si un trader abre una posición un segundo después del momento y la cierra un segundo antes del siguiente, paga cero en financiamiento. Esto crea estrategias de trading a corto plazo en torno a los intervalos de financiamiento:

• Arbitraje de tasa de financiamiento: Algunos traders van largo en spot y corto en perps (o viceversa) para capturar los pagos de financiamiento como rendimiento, una estrategia conocida como basis trading o cash-and-carry.

• Evitar el financiamiento: Los scalpers y traders a corto plazo pueden cerrar posiciones antes del momento para evitar pagar altas tasas de financiamiento.

Conclusión clave: Monitorear las tasas de financiamiento es esencial para entender el costo real de mantener una posición de futuros perpetuos. Una posición puede ser rentable sobre el papel pero neta negativa después de contabilizar los pagos de financiamiento acumulados durante días o semanas.

Gestión del riesgo y la volatilidad en el trading de perpetuos

Impacto de la alta volatilidad en los contratos perpetuos

Los mercados de criptomonedas son inherentemente volátiles: el trading las 24 horas, la participación global y la sensibilidad macroeconómica crean condiciones donde los movimientos diarios del 5–15% no son infrecuentes. Esta volatilidad tiene consecuencias específicas para los traders de futuros perpetuos:

• Colchones de liquidación comprimidos: La volatilidad acelera tanto las ganancias como las pérdidas. Una posición con margen cómodo con una volatilidad diaria del 3% puede estar en riesgo inmediato durante un movimiento flash del 10%.

• Consumo más rápido del margen en modo cruzado: Cuando múltiples posiciones con margen cruzado experimentan movimientos adversos simultáneos (común en activos cripto correlacionados), el patrimonio de la cartera puede drenarse rápidamente, desencadenando liquidaciones en múltiples posiciones.

• Inestabilidad de la tasa de financiamiento: Los movimientos bruscos pueden invertir las tasas de financiamiento de positivas a negativas (o viceversa) dentro de un solo intervalo, alterando los costos de carry a mitad de la operación y tomando a los traders por sorpresa.

• Slippage y riesgo de ejecución: Durante eventos de alta volatilidad, la profundidad del libro de órdenes puede reducirse significativamente. Las órdenes de mercado (incluidas las órdenes de liquidación) pueden ejecutarse a precios materialmente peores de lo esperado.

• Riesgo de brecha: Aunque los mercados cripto no tienen "brechas" tradicionales por cierres nocturnos, las brechas de liquidez en torno a eventos de noticias importantes o interrupciones de exchanges pueden producir efectos similares.

Estrategias que usan los traders para controlar el riesgo de liquidación

La gestión efectiva del riesgo en el trading de futuros perpetuos no es opcional: es la diferencia entre la longevidad y la pérdida total de la cuenta. Estas son las estrategias más utilizadas:

• Establece stop-losses en cada posición y define la pérdida máxima aceptable por operación antes de entrar. En MetaMask Perps, el stop-loss y el take-profit pueden configurarse al ingresar la orden.

• Reduce el apalancamiento durante mercados turbulentos. Un menor apalancamiento proporciona más margen para movimientos de precio adversos antes de la liquidación. Una regla general simple: menor apalancamiento equivale a más margen de maniobra; mayor apalancamiento equivale a menos margen de error y liquidaciones más rápidas.

• Agrega colchones de margen de forma proactiva. No esperes a una llamada de margen: si una posición se mueve en contra del trader y tiene intención de mantenerla, considera reponer la garantía con anticipación.

• Diversifica las posiciones y evita la sobreexposición correlacionada. Mantener posiciones largas en BTC, ETH y SOL simultáneamente no es diversificación: estos activos suelen estar altamente correlacionados. La verdadera diversificación puede incluir apuestas direccionales opuestas o clases de activos no correlacionados.

• Divide las tácticas entre modos de margen. Ejecuta estrategias de cobertura y múltiples posiciones en margen cruzado (donde las ganancias de una posición subsidian las pérdidas de otra) y usa el margen aislado para operaciones experimentales o de alto riesgo (donde la pérdida máxima está limitada).

• Revisa los calendarios de financiamiento, las comisiones y las ratios de margen diariamente. Los costos de financiamiento pueden acumularse rápidamente durante mercados en tendencia y erosionar la ventaja.

• Usa reglas de dimensionamiento de posiciones. Muchos traders profesionales no arriesgan más del 1–2% de su cuenta total en una sola operación.

Usar los modos de margen para simplificar la cobertura

Elegir el modo de margen correcto es en sí mismo una herramienta de gestión del riesgo, no solo una preferencia de configuración.

Margen cruzado para cobertura dinámica: Al ejecutar estrategias de cobertura, como una operación de base (long spot, short perp) o una operación de pares (long ETH, short BTC), el margen cruzado permite que las ganancias de una posición compensen automáticamente las pérdidas de la otra. Esto suaviza las fluctuaciones de PnL, reduce la posibilidad de liquidación prematura en una sola posición y minimiza la microgestión. La contrapartida: un movimiento catastrófico en todas las posiciones puede amenazar todo el saldo.

Margen aislado para límites máximos definidos: Al operar con nuevos tokens, pares ilíquidos o altcoins de alto beta, el margen aislado delimita la pérdida máxima. Si la operación llega a cero, el trader solo pierde el margen asignado: nada más en la cuenta se ve afectado. Casos de uso comunes para el margen aislado:

• Posiciones cortas especulativas en altcoins donde el riesgo de brecha es elevado

• Probar nuevas estrategias con capital limitado

• Operaciones de alto apalancamiento donde los traders quieren absoluta claridad sobre la pérdida máxima

Ejemplo práctico: Un trader que ejecuta una operación de base en BTC (long spot BTC, short BTC perp para capturar el financiamiento) podría usar el margen cruzado para que las ganancias del spot amortigüen las fluctuaciones mark-to-market del perp. Al mismo tiempo, el mismo trader podría abrir una posición larga aislada de 20x en una altcoin de baja capitalización, sabiendo que la pérdida máxima en esa apuesta es exactamente el margen depositado.

Elige el modo de margen que se adapte a tu estrategia de trading de perpetuos y configura posiciones directamente en MetaMask con más de 150 activos perpetuos compatibles, impulsado por Hyperliquid.